美股周二收高，标普 500 与纳斯达克综合指数录得六年来最强季度表现。半导体和 AI 相关科技股继续带动市场反弹，油价走弱也改善了风险偏好。

第二季度资金涌入英伟达以外的芯片制造商，AI 投资主题从龙头股扩展到更多半导体供应商，推动美光、英特尔和 AMD 等公司市值显著增加。

小盘股在上半年出现历史性反弹，罗素 2000 当日也收涨。报道指出，AI 交易扩散和市场风险偏好改善推动小盘股走强，但下半年走势仍可能面临估值、利率和盈利验证压力。

克利夫兰联储主席 Beth Hammack 表示，通胀仍然过高，AI 可能进一步推升价格压力。如果通胀风险持续，未来仍可能需要加息。

美国银行和摩根士丹利警告，季度末临近时股票融资成本升高，可能对市场流动性造成压力。该风险与美股上涨并存，投资者需关注杠杆和资金面变化。

MarketWatch 指出，道指相对纳斯达克的异常强势可能是风险信号，历史上类似信号曾伴随较高熊市概率。该观点提醒投资者在上涨行情中关注结构性分化。

耐克季度业绩好于华尔街预期，不过中国销售下滑，利润和毛利率受到关税退款支撑。公司仍处于转型阶段，投资者关注其品牌修复和需求恢复进度。

亚马逊 AWS 推出新的 AI 业务单元，计划派驻前线工程师与客户合作，在数周内帮助企业建立可自主运行的 AI 解决方案和能力。

Anthropic 将启动内部药物发现项目，并把 AI 工具销售给制药企业。此举显示大型 AI 公司正在将模型能力扩展至医疗研发场景。

CNBC 报道称，特朗普政府对 Anthropic 领先 AI 模型的限制可能削弱美国企业扩张速度，并为中国缩小 AI 差距创造机会。

网络安全龙头 Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 表现强劲。随着 AI 代理数量增加，身份安全等关键领域需求上升，带动投资者重新评估网络安全行业增长空间。

Michael Burry 表示，他首次做空卡特彼勒，原因是该股在 2026 年 AI 相关行情中大幅上涨。他认为该公司涨势值得警惕。

油价走弱，布伦特原油录得 2020 年 3 月以来最大月度跌幅。交易员关注美国与伊朗谈判进展，以及霍尔木兹海峡运输恢复情况。

周二主要加密货币走低，比特币跌破 59000 美元，以太坊也下跌。加密资产表现与当日美股科技股上涨形成分化。

美国最高法院维持出生公民权，并阻止特朗普相关行政令。该裁决具有重大政治和法律影响，也可能影响市场对政策不确定性的评估。

最高法院一方面确认美联储官员只能因故被免职，另一方面扩大总统对部分联邦监管机构的控制空间。特朗普随后再次威胁对联储理事 Lisa Cook 采取行动。

最高法院取消对政党竞选支出的部分限制，特朗普称该裁决是共和党的重大胜利。该案可能改变美国竞选资金格局。

美国 Medicare 将开始覆盖肥胖症药物，可能让数百万老年患者获得原本难以负担的治疗，也为诺和诺德和礼来等 GLP-1 药物生产商打开新需求。

无人机制造商 AeroVironment 受益于美国军事现代化和太空安全相关支出，公司业绩和前景带动股价大幅上涨。

特朗普政府庞大的国防预算请求，以及补充武器库存和发展高超音速导弹的需求，推动美国各州竞相争取军工合同、就业和投资。

Digital Realty 宣布收购黑石位于弗吉尼亚的三个数据中心权益后，盘前股价下跌。交易凸显 AI 和云计算带动的数据中心资产竞争仍然激烈。

宝马计划在南卡罗来纳生产新的电动 SUV。尽管部分车企因电动车亏损而放缓投入，宝马仍选择继续押注美国电动车制造。

Waymo 和 Uber 结束在凤凰城的自动驾驶出租车试点，但相关 Waymo 车辆仍会继续使用，并转向与 DoorDash 合作进行自动配送。

美国 FDA 允许菲利普莫里斯对 Zyn 尼古丁袋使用相对低风险营销表述。公共卫生人士仍担心青少年使用和成瘾问题。

Comcast 和 NBCUniversal 宣布拆分后，分析师迅速讨论两家公司未来可能的并购目标，媒体和流媒体行业整合预期升温。