美股收盘分化，道琼斯工业平均指数上涨 1.03%，标普 500 上涨 0.21%，纳斯达克综合指数下跌 0.22%。市场主线从高估值科技进一步转向强业绩和传统板块，半导体与 AI 相关股票继续承压。

盘中更新显示，受芯片股回落影响，纳指承压，原油走低也改变了市场轮动方向；投资者同时聚焦本周美联储会议和后续财报。

多只芯片股继续下跌，拖累纳斯达克表现。市场对 AI 交易过热、估值过高以及后续盈利兑现能力的担忧持续升温。

市场全天呈现“道指强、纳指弱”的格局，强劲财报推动道指上行，而多数标普 500 成分股也保持上涨。油价回落进一步强化了行业轮动。

市场对 AI 交易耐久性的质疑扩散到全球，韩国和欧洲的半导体公司同步下跌，芯片板块成为当日最明显的拖累项之一。

市场关注 Seagate、SK 海力士、KLA 和 Bloom Energy 等公司的财报，同时投资者也在评估美联储是否会给出意外信号。

Alphabet 最新财报引发市场对云和 AI 巨头高资本开支的重新定价，投资者开始质疑微软、Meta 和亚马逊等公司是否也会承受同样压力。

市场评论指出，Alphabet 和特斯拉在 AI 支出上承受压力，科技巨头的大规模投入正在侵蚀自由现金流，债券市场也开始关注这一趋势。

微软被视为 AI 资本开支最受关注的标的之一，接下来的财报将提供线索，判断其大规模投入能否带来相称回报。

波音第二季度营收表现好于预期，商业飞机交付增长带动股价回升，但 FAA 仍提示座椅安装问题，后续执行风险未消失。

波音二季度受空军一号项目成本影响录得更大亏损，说明其大型项目执行和成本控制仍是市场担忧点。

福特公布第二季度业绩后上调全年指引，公司强调运营改善、车价韧性和高利润车型占比提升是主要驱动。

市场对强劲财报反应积极，Sherwin-Williams 公布稳健季度业绩并上调指引，成为道指大涨的重要推手之一。

可口可乐上调全年预期，称第二季度各市场需求均有改善，需求韧性成为消费板块的重要支撑。

UPS 第二季度盈利超过预期并上调全年指引，公司表示国内收入第三季度可能持平，但经营层面已度过最艰难阶段。

Alphabet 上涨 2.19%，在大型科技内部表现靠前；但市场同时更关注其后续资本开支和自由现金流变化。

微软上涨 1.09%，苹果上涨 0.94%，与纳指整体疲弱形成对比，显示资金更偏好盈利质量较高的大盘权重股。

英伟达上涨 0.25%，但其所在的半导体赛道仍受整体回调拖累，AI 交易短期情绪偏谨慎。

礼来上涨 1.93%，在市场风格轮动背景下，医药龙头继续获得资金偏好。

伯克希尔上涨 3.06%，反映资金继续流向盈利稳定、资产负债表稳健的价值型标的。

英特尔虽然季度利润明显超出预期，但更高的资本支出计划、偏弱的盈利指引以及仍在亏损的代工业务，继续压制市场信心。

安科尔科技在业绩后估值依然高于大盘，市场关注其封装业务在 AI 拉动下的恢复力度与整体业务结构变化。

Visa 计划裁减约 7%的员工，反映支付行业正在通过组织精简和 AI 工具提升效率。

Shein 披露美国业务正被联邦贸易委员会调查，虽然具体问题尚不明确，但可能影响其香港上市进程和监管预期。

美国交通部推动放宽部分环境审查规则，若落地将利好商业航天发射审批效率，也可能影响 SpaceX 和 Blue Origin 的业务节奏。